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热点的算法稳定币如何玩?知道稳定机制与参与方法

时间:2021-12-18 12:33作者:未知

稳定币分两类

算法稳定币 AMPL 火的时候大概是今年 7 月 去中心化的金融 潮。去中心化的金融 潮过去之后,大概 11 月 ESD 火了,然后是 12 月的 Basis。

其实这部分算法稳定币的逻辑都是差不多的。基本上就是围绕锚定的价格 1美元,用增发,通缩,债券,分红等工具来解决锚定 1 的问题。

AMPL 大于 1,增发给持币人,小于 1 所有持币人通缩。

ESD 大于 1,增发给持币人跟 LP,小于 1 用债券回购降低流量,下次增发先给债券人。

Basis 大于 1,增发给持股人,小于 1 用债券回购降低流通量,下次增发先给债券人。

深层的逻辑大家后面剖析,先以 Mith 作为样板(非买入建议),给大伙演示下如何玩算法稳定币。

一般大家讲 1 池就是可以用稳定币,或者单币白嫖的池子,这部分池子一般会产生 Cash (理论上锚定 1U)。

2 池是做 LP (去中心化交易平台的流动性做市商,会有无常损失风险,容易的说就是做市的时候让人砸盘),在 mith 这里大家可以看到 MIC-泰达币 产 MIS,还有 MIS-泰达币 产 MIS (我喜欢叫这个 3 池)。

2/3 池一般会有非常高的年化,昨天 mic-泰达币 池的日化最高达到 600%,但风险就是假如有人不停的砸盘 MIC 跟 MIS,你就会亏钱。这也就是著名的 2 池陷阱。

容易知道 Basis Cash 与 ESD 等算法稳定币参与方法与风险。

原文标题:《算法稳定币解析 墨客年末推荐|直播回顾》
演讲:墨客,BlockArk 首席剖析师

2021 年 12 月 31 日下午 4 点,BlockArk 首席剖析师墨客,在 Uniswap 中文社区进行了「算法稳定币解析」的年末推荐直播。本次直播活动由区块方舟 BlockArk 支持,链闻 ChainNews、星球日报 Odaily、区块律动 BlockBeats 媒体支持,直播推荐内容整理如下:

墨客:好了,今天就是我来给大伙做推荐。不需要自我介绍了吧,都不是外人。

算法稳定币的本质

本质上算法稳定币不是稳定币,是一个用着这个名义的 ZJP。

但由于这个定义太强大了,所以大伙看到 basis 表现这么强势,但不代表着仿盘也会一直强势。虽然 basis 的仿盘目前出来不少个,但建议大伙小心看待,或者做好亏钱筹备。

我之前写的文章里面说过一段话,是对这个 ZJP 模式的最好概要。

所以真的要给大伙泼冷水,冲仿盘考虑了解。

参考 YFI YFII 跟之后的一堆挖矿,参考 sushi,跟 sushi 之后的一堆挖矿,最后能活下来的只有母盘,跟很有革新力的其他项目。

群里讨论的美联储,这种听听不再计较。你仅需想了解一个问题就好了。

哪个会真的用 AMPL 跟 ESD 还有 BAC 作为支付工具,或者价值储藏工具?

当然作为 ZJP 的算法稳定币,也是最有挣钱潜力的,有哪些项目能干的过 fomo 跟 ponzi 呢。

算法稳定币竞品比较

新式经常见到的算法稳定币目前分三大类:

ESD (DSD)由于需要质押 LP 还有单币,有解锁时间限制,所以流通更少更稳定,过去一度被嘲讽为稳定币。

Basis (一系列仿盘)其实比 ESD 更不稳定,但这种不稳定带来的膨胀缩短个人感觉反而会让它成长性会超越 ESD,月中我就推荐过这个看法,但 basis 未被水下(下于 1U)验证过。

Frax (带质押属性)它的质押属性更重,比起 basis,反而更像是把 D人工智能/MKR 做了 basis 类的改造,这个项目由于有质押品的存在会比 basis 更稳定点。但非常可惜的是没分红,所以没形成正循环,短期没 fomo 起来。但事实上是有比较迂回的回购销毁机制的。而且由于前面有私募,不是 fair launch,所以大多数人不敢进场。

大家这里给大伙再科普下为何 2 池那样凶险

就是所谓的 APY 陷阱,为何年华上万倍都会亏损。年化 36500%,每天 100%,小时 4%。看着年化非常高,而事实上只须每小时跌 4% 就可以吃掉你的所有收益,也就是你的价值再高也没本金跌得快,本金跌了,利率再高,收益都不高。

考一个数学题。

AMM 池子里面有 100BAC+100泰达币,这是 1泰达币 单价,请问产出 100 个 BAC 全砸盘了,价格会是多少?

正确答案是 0.25U。不太懂的朋友可以好好查下「恒定积」的意思是。

所以昨天只须有这个知识的人,算一下 MITH 一天的 MIC 排放,就不会去接盘 MIC,即使 MIC-泰达币 的年化非常高。

ESD 跟 Basis 已经把这个风吹起来了,basis 近期 20 天差不多有 10x 的收益,这种暴富效应会带来更多的玩家,所以这个版块一定是要继续关注的。

非常可惜的是虽然我非常早就看好 basis 这个项目,但一直没等到我适合入场的地方,错过一大波收益。而由于 2 池的风险性,我也不会跟你们强推项目,更多的是推荐性,毕竟这种人性 fomo 程度的拿捏,太难了。

容易整理下 Basis 模式的项目,这部分应该代码问题都不大(出问题不为这句话负责)

Basis Cash 母盘,BAS 价格从 500 跌到 100 又回到接近 1000。近期有点过度 fomo 了,若是刚看到我推荐的朋友,不会建议你们现场进场,但可以维持察看。再补充一点,为何我更看好 basis。由于 basis 的双币机制把波动性做了切割,更合适上交易平台。对于我来讲,我依旧会等水下找机会进场,由于我厌恶亏损。

这个项目有一个非常有意思的时间点,就是第一波崩盘的时候,黄立成实名疯狂买入,扛过了第一波危机。所以这也证明了共识对于一个算法稳定币来讲有多么要紧,后面第二波共识是 3AC 的地址买入,给了大伙信心。

Basisdollar 第一个仿盘,疑似 5 姨夫团队做的,用 Value 做交易平台,给自己买盘带来麻烦,新韭菜还是用 Uniswap 多,强推我们的交易平台给自己找麻烦。

Solidus Binance链的仿盘,下水起不来了。

Mith 黄立成的仿盘,有 10 亿资金在挖了,小资金 1 池撸不动。假如价格跌非常低可以考虑入手,毕竟黄立成其他人的盘子都那样冲了。

Bdollar Binance仿盘,100 多万资金锁仓,迷你盘,没深入研究。

Basiscoin 比较像 basis 的仿盘,有 2 万 U 的 1 池上限,防大户,改进点是 boardroom (分红池)用 LP,我认为不是特别强的改进,但热度还行。

Onecash 预挖了不少,没 1 池给人家 0 撸,所以跳过了第一个死亡考验。仿佛感觉传销跟盘子的人玩这个多一点,社区结构不太一样。我比较反感预挖,所以没参加,但这个可能会比老黄那个长命点。还有最大调整系数 1.1,所以 cash 不会一下子变不少。

补充说明下,不少项目的第一个死亡考验就是稳定币 0 撸的这部分人的砸盘,假如这波砸盘扛不住,基本上这个项目也就凉了,像 SOLidus 是最典的。onecash 的做法虽然个人不喜欢,但至少解决了第一个死亡考验。

ESD 类的模式基本已经不看了,团队据了解有新策略在设计,没跟那样细。Frax 的话由于模式设计的问题,还没有爆发,前面 3.5U 给大伙推荐的,应该也没人亏,这几天最高也接近 8U 了。还有更多的项目,假如我看到也会推荐给大伙,或者欢迎大伙推荐给我。

可以看下这个 无常损失 的文章,认真看,不懂这个没法玩 去中心化的金融 的。

好了,我的推荐到此结束,假如有疑问的可以提出来大家交流。

出处链接:bihu.com

有两个项目有更细腻的工具

大伙看了 APY 自然知晓合适不合适你玩,不过 2 池的年化意义不大,2 池主要看价格能否稳住,稳住了没大的抛压,重新打造了正循环共识才能上车。

自由问答环节

@ 楚休红 Frax:我本来想锁 14 天,结果锁了 140 天。。。把自己锁懵了

墨客:frax 爆发的契机不知晓啊,就像我也不知晓 basis 会爆发这么快,我 20 天之前我知晓这个项目肯定还会火,我鬼知晓那样快起来。Frax 我也不知晓什么时间爆,我看好的,4U 下我大概率会加仓。还有 Frax 那个锁仓若是所 FXS/FRAX 的记得别锁太长期,可能锁到归零。

@ 杰西:谢谢老板推荐!请问 3ac 地址有没可能是项目方?是否还要项目方做庄或者野庄,才能让这种项目渡过最初的危机?

墨客:不会,那个有人监控过,就是 3ac 地址。但这种地址人家也知晓自己被监控了,所以人家打的是明牌还是反套路,这个就要具体剖析了。

@ 张杰:这种稳定币项目通常水下就是可以考虑进场吗?

墨客:不是,我一般只能考虑母盘水下进,赌一把,也大概会归零,到时候看性价比决定了。

@Walker:请问墨客,如何看算法稳定币的将来,资金游戏还是大概取代 泰达币/美元C 和抵押稳定?

墨客:纯算法稳定币不看好。共识的打造太难了。所以为何说要看水下,这跟 比特币 一样的。比特币 目前的共识,是无数次崩盘再起来,所打造起来的。只有打脸才可以给其他人洗脑。而算法稳定币现在没经历大规模的水下验证。从个人的角度出来,感觉比较难。毕竟国家都不敢基于纯共识去发行货币,人家还要是有世界上最强的力量–物理超度,才能维护货币的流通共识。而算法稳定币靠什么?纯靠共识?我感觉太难了。

好了,没问题大家今天就结束了。后面下个矿场见,做个勤劳的矿工。

算法稳定币是什么

这是第一种挣钱方法,1/2/3 池。

第二种挣钱方法是质押 BAS,share 股份,获得通胀的时候的分红。

这也就是玩 basis 的人天天会说的分红。盈利点就是用 BAS 锁仓分 BAC,风险点就是 BAS 价格狂跌。

挣钱方法 3,就是当 BAC (cash)价格低于 1 刀的时候,买入 bond (债券),等待大于 1 换为 cash,等于打折价买入 cash。风险就是 cash 的价格涨不回来 1。

这里用 SOLidus 举例,可以看到债券价格非常实惠了,但这个项目差不多去世了,SOC (cash)价格回不去了,买入债券的人就是亏损的。

对不起,几个项目混到一块了,由于不同项目的功能阶段不同,为了更好的演示,但基本上所有这种项目都是三个币,cash (锚定 1),share (股份),bond (债券)。

然后大家一般玩这种挖矿会需要用 APY 工具,常见的是这个:

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